Noticias y eventos económicos

Análisis fundamental — la evaluación de lo que influye en el valor de un activo: la situación de la economía, las tasas de interés, la inflación, el empleo, los acontecimientos políticos.

• Un par de divisas depende de la economía de ambos países: EURUSD, de lo que ocurre en la eurozona y en EE. UU.
• El oro (XAUUSD) es sensible a las tasas de interés y a la demanda de activos que se consideran refugio en tiempos de incertidumbre.
• Un índice como el GER40 refleja el valor de las grandes empresas de Alemania y reacciona a las noticias sobre su economía.

En este curso, el análisis fundamental no sirve para hacer pronósticos. La tarea de un principiante es más modesta: saber cuándo se publican datos importantes y no estar dentro de una operación en un momento inoportuno.

• Las decisiones de los bancos centrales sobre las tasas de interés y sus declaraciones.
• Los datos de inflación.
• Los datos de empleo y desempleo.
• Los datos de crecimiento económico.
• Los acontecimientos inesperados: elecciones, conflictos, declaraciones bruscas de políticos.

Las publicaciones programadas se recogen en el calendario económico. En él aparecen la hora de publicación, el país, la importancia del evento, el pronóstico y el valor anterior. Muchos brókeres y sitios financieros publican este tipo de calendarios.

Al precio no le afecta la cifra en sí, sino cuánto se aleja de lo esperado. Si los datos salen como se esperaba, puede que casi no haya movimiento; si difieren mucho, el precio reacciona con brusquedad.

• Movimiento brusco. En segundos, el precio puede recorrer una distancia que en un día normal le lleva horas.
• Movimiento en ambas direcciones. Al primer impulso a menudo le sigue un giro.
• Spread amplio. La diferencia entre Bid y Ask crece notablemente durante la publicación; lo vimos en la lección sobre los costos.
• Deslizamiento. Las órdenes de mercado y el Stop Loss se ejecutan a un precio peor que el indicado.

Ejemplo. Calculaste un riesgo de 10 dólares: el stop está a 20 puntos y, con tu volumen, un punto vale 0.5 dólares. Si el stop se activa durante la publicación de datos con un deslizamiento de 6 puntos, la posición se cerrará a 26 puntos de la entrada. La pérdida será de 26 × 0.5 = 13 dólares en lugar de los 10 planificados.

Por eso, en la lección sobre los costos, te aconsejamos no calcular el riesgo pegado al límite: es justo en esos minutos cuando se necesita ese margen.

1. Antes de empezar la jornada de trading, abre el calendario económico.
2. Anota la hora de las publicaciones importantes de los países de tus instrumentos.
3. En tus propias operaciones de práctica, no entres poco antes de que se publiquen datos importantes ni justo después: espera a que el spread y el movimiento se calmen.
4. Si ya tienes una posición abierta, comprueba que el Stop Loss esté colocado y recuerda que, durante la publicación de datos, puede ejecutarse a un precio peor.
5. Anota tu regla sobre las noticias en tu plan de trading: de antemano, no en el momento de la publicación.

• No da un pronóstico exacto: una misma noticia provoca reacciones distintas en distintos momentos.
• No sustituye al Stop Loss ni al cálculo del volumen.
• No hace que una operación sea segura: unos buenos datos no garantizan que el precio suba.

• El análisis fundamental se fija en las causas del movimiento: la economía, las tasas, los acontecimientos.
• La hora de las publicaciones importantes se consulta en el calendario económico.
• Cuando se publican datos, aumentan el spread y el deslizamiento, y el precio puede moverse bruscamente en ambas direcciones.
• En esos minutos, el Stop Loss puede ejecutarse a un precio peor que el indicado.
• La regla sobre las noticias se anota en el plan de antemano; con las señales, se sigue la regla del sistema.