Gestión del capital (Money Management) — administrar el dinero y el riesgo mientras operas.
El objetivo de la gestión del capital: ayudarte a controlar el tamaño de una posible pérdida y a no exponer todo tu depósito de trading a un riesgo excesivo.
¿Por qué es importante la gestión del capital?
En el trading es imposible saber de antemano el resultado de cada operación. Aunque una señal de trading se ajuste a tu sistema, el precio puede moverse en la dirección contraria a la que esperas.
Por eso es importante definir de antemano con qué volumen vas a operar y qué parte de tu depósito estás dispuesto a arriesgar.
El principio fundamental
No arriesgues todo tu depósito en una sola operación.
¿De qué depende el tamaño de una operación?
El tamaño de la posición depende de varios factores:
- el tamaño de tu depósito;
- el riesgo aceptable por operación;
- el nivel del Stop Loss;
- el volumen de la posición (Lot).
Cuanto mayor es el volumen de la posición, mayores pueden ser tanto la ganancia potencial como la pérdida potencial.
Por eso no puedes simplemente elegir el volumen máximo posible.
Por qué es importante tener en cuenta el riesgo
Los cambios de precio afectan el resultado financiero de una operación. Por eso, antes de abrir una posición, se define el riesgo aceptable y el volumen de la posición que le corresponde.
Stop Loss y gestión del capital
Stop Loss (SL) — una de las herramientas de gestión del riesgo.
Define de antemano el nivel en el que la operación se cerrará si el precio se mueve en tu contra.
Así puedes limitar de antemano una posible pérdida y no dejar la operación sin control.
¿Cómo funciona en la práctica?
Imagina que tienes cierta cantidad de dinero en tu cuenta de trading.
Antes de abrir una operación, debes tener claro:
Depósito → riesgo aceptable → tamaño de la posición → Stop Loss
Es decir, primero se define el nivel de riesgo aceptable y solo después se elige el volumen de la operación.
Un ejemplo breve
El volumen de la posición se define según la distancia hasta el Stop Loss y las características del instrumento. Si incluso el volumen mínimo disponible supera el límite de riesgo que te fijaste, no debes abrir esa operación.
Del monto de riesgo al volumen de la operación
El volumen de la operación depende de la cantidad que estás dispuesto a perder en una sola operación y de la distancia hasta el Stop Loss.
Para calcularlo necesitas los datos del depósito, el riesgo, el Stop Loss y los parámetros del instrumento.
Más abajo puedes calcular el volumen de la posición para tu operación con la calculadora.
Calcula el volumen de tu operación
Ingresa tus propios números. La calculadora no solo muestra el resultado, sino también cada paso: podrás repetir los mismos cálculos a mano.
Dónde encontrar el valor del punto
En MetaTrader 5, abre la lista de instrumentos, haz clic en el que necesitas y elige la especificación del contrato. Ahí aparecen el tamaño del contrato, el volumen mínimo y máximo y el paso de volumen. El valor del punto depende del instrumento, del tamaño del contrato y de la moneda de tu cuenta, así que no puedes usar un número «típico»: compruébalo para tu propia cuenta.
Para pares como EURUSD, GBPUSD, AUDUSD y NZDUSD, con una cuenta en dólares y un contrato estándar de 100 000, el valor del punto suele ser de 10 dólares por lote. Para los demás instrumentos, el valor depende del tipo de cambio actual, así que debes consultarlo en la plataforma.
Es un cálculo de práctica. Muestra cómo pasar de un límite de riesgo a un volumen y no es una recomendación para abrir una operación.
La regla principal
No aumentes el volumen de una operación solo porque quieres obtener una ganancia mayor.
Al aumentar el volumen, también aumenta la pérdida potencial.
La gestión del capital sirve precisamente para que tu trading siga bajo control incluso si tienes varias operaciones perdedoras seguidas.
Ponte a prueba
Depósito de 500 dólares, riesgo por señal: 2%.
¿Cuántos dólares estás dispuesto a perder con esta señal?
Pérdida aceptable = depósito × porcentaje de riesgo.
500 × 2% = 500 × 0.02 = 10 dólares.
Es el límite máximo de pérdida para esta señal, no la cantidad que hay que invertir en la operación.
Error frecuente. Confundir el 2% con la cantidad que hay que invertir en la operación. Los 10 dólares son el límite de pérdida, no el tamaño de la posición.
Depósito de 1000 dólares, riesgo del 2%, distancia hasta el stop loss de 40 puntos, valor del punto de 10 dólares por lote.
¿Qué volumen en lotes mantiene el riesgo justo dentro del límite?
Pérdida aceptable: 1000 × 2% = 20 dólares.
Pérdida por lote con este stop: 40 × 10 = 400 dólares.
Volumen: 20 ÷ 400 = 0.05 lotes.
Redondea hacia abajo al paso de 0.01; aquí el valor ya es exacto.
El orden siempre es el mismo: primero el límite en dinero, luego la pérdida por lote y solo al final el volumen.
Error frecuente. Dividir el límite entre la distancia hasta el stop y olvidar el valor del punto: 20 ÷ 40 = 0.5 lotes, diez veces más de lo permitido.
Depósito de 100 dólares, límite de riesgo del 2%, es decir, 2 dólares. Con tu stop, el volumen mínimo de 0.01 lotes implica una pérdida de 10 dólares.
¿Qué debes hacer?
En resumen
- Primero se define el riesgo aceptable y después el volumen de la operación.
- Pérdida aceptable = depósito × porcentaje de riesgo.
- Volumen = pérdida aceptable ÷ (distancia hasta el stop × valor del punto), redondeado hacia abajo.
- Si incluso el volumen mínimo supera el límite, la operación no se abre.
- Un volumen mayor aumenta tanto la ganancia posible como la pérdida posible.