Технический анализ, с которым вы познакомились в уроке о графике, смотрит на саму цену: где она была и куда движется. Фундаментальный анализ смотрит на причины: что происходит в экономике и почему инструмент в целом дорожает или дешевеет.

Что такое фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ — оценка того, что влияет на стоимость актива: состояние экономики, процентные ставки, инфляция, занятость, политические события.

  • Валютная пара зависит от экономики обеих стран: EURUSD — от того, что происходит в еврозоне и в США.
  • Золото (XAUUSD) чувствительно к процентным ставкам и к спросу на активы, которые считают защитными в тревожное время.
  • Индекс GER40 отражает стоимость крупных компаний Германии и реагирует на новости о её экономике.

В этом курсе фундаментальный анализ нужен не для прогнозов. Задача новичка скромнее: знать, когда выходят важные данные, и не оказаться в сделке в неподходящий момент.

Какие события двигают рынок

  • Решения центральных банков о процентной ставке и их заявления.
  • Данные об инфляции.
  • Данные о занятости и безработице.
  • Данные о росте экономики.
  • Неожиданные события: выборы, конфликты, резкие заявления политиков.

Плановые публикации собраны в экономическом календаре. В нём указаны время выхода, страна, важность события, прогноз и прошлое значение. Такие календари публикуют многие брокеры и финансовые сайты.

На цену влияет не само число, а его отличие от ожиданий. Если данные вышли такими, как ждали, движения может почти не быть; если сильно отличаются — цена реагирует резко.

Что происходит с ценой на выходе данных

  • Резкое движение. За секунды цена может пройти расстояние, на которое в обычный день уходят часы.
  • Движение в обе стороны. Первый рывок нередко сменяется разворотом.
  • Широкий спред. Разница между Bid и Ask на время публикации заметно растёт — об этом шла речь в уроке об издержках.
  • Проскальзывание. Рыночные ордера и Stop Loss исполняются по цене хуже заявленной.

Пример. Вы рассчитали риск в 10 долларов: стоп в 20 пунктах, при вашем объёме один пункт стоит 0,5 доллара. Если стоп сработает на выходе данных с проскальзыванием в 6 пунктов, позиция закроется в 26 пунктах от входа. Убыток — 26 × 0,5 = 13 долларов вместо запланированных 10.

Поэтому в уроке об издержках мы советовали не рассчитывать риск впритык к лимиту: в такие минуты запас и нужен.

Как действовать новичку

  1. Перед началом торгового дня откройте экономический календарь.
  2. Отметьте время важных публикаций по странам ваших инструментов.
  3. В собственных учебных сделках не входите незадолго до выхода важных данных и сразу после — дождитесь, пока спред и движение успокоятся.
  4. Если позиция уже открыта, проверьте, что Stop Loss стоит, и помните: на выходе данных он может исполниться хуже.
  5. Запишите правило про новости в торговый план — заранее, а не в момент публикации.

Чего фундаментальный анализ не делает

  • Не даёт точного прогноза: одна и та же новость в разное время вызывает разную реакцию.
  • Не отменяет Stop Loss и расчёт объёма.
  • Не делает сделку безопасной: хорошие данные не гарантируют рост цены.

Проверьте себя

Разберите ситуацию

Вы готовите учебную сделку по EURUSD на демо-счёте. В экономическом календаре через десять минут — решение центрального банка США по ставке.

Что разумно сделать?

Посчитайте

Стоп-лосс в 30 пунктах от входа, при вашем объёме один пункт стоит 0,4 доллара. Запланированный убыток — 12 долларов. На выходе данных стоп исполнился с проскальзыванием в 5 пунктов.

Каким оказался убыток?

долларов

Коротко

  • Фундаментальный анализ смотрит на причины движения: экономику, ставки, события.
  • Время важных публикаций смотрят в экономическом календаре.
  • На выходе данных растут спред и проскальзывание, цена может резко ходить в обе стороны.
  • Stop Loss в такие минуты может исполниться хуже заявленной цены.
  • Правило про новости записывают в план заранее; по сигналам действуют по правилу системы.