Плечо и маржа простыми словами

Кредитное плечо позволяет открыть сделку большего объёма, чем сумма собственных средств на счёте.

Например, плечо 1:100 означает, что при $1 собственных средств можно открыть позицию объёмом до $100.

При этом плечо не увеличивает ваш депозит. Оно увеличивает размер позиции, поэтому изменение цены сильнее влияет на результат сделки.

• Чем больше позиция, тем больше возможная прибыль;
• Чем больше позиция, тем больше возможный убыток;
• Поэтому использование плеча требует контроля риска.

Маржа — часть ваших средств, которую брокер резервирует под открытую позицию. Пока позиция открыта, эти деньги заблокированы.

• Баланс — сколько денег на счёте с учётом только закрытых сделок.
• Средства — баланс плюс текущий результат открытых позиций.
• Задействованная маржа — сколько зарезервировано под открытые позиции.
• Свободная маржа — сколько осталось для новых позиций и для того, чтобы выдержать движение против вас.

Уровень маржи — отношение средств к задействованной марже, в процентах. Пока позиция в плюсе, уровень растёт; когда цена идёт против вас, он падает.

У каждого брокера есть два порога уровня маржи.

• Margin Call — предупреждение: свободных средств почти не осталось, новые позиции открыть нельзя.
• Stop Out — принудительное закрытие позиций брокером, чтобы убыток не ушёл дальше.

Ключевое: при достижении Stop Out позиции закрывает брокер, не спрашивая вас. Это происходит по текущей рыночной цене и обычно в самый неудачный момент — на резком движении.

Разберём логику без конкретных цифр брокера. Чем больше объём позиции относительно депозита, тем меньшее движение цены съедает счёт.

• Позиция небольшая относительно депозита — движение против вас уменьшает счёт медленно, есть время, чтобы сработал Stop Loss.
• Позиция велика относительно депозита — того же движения хватает, чтобы уровень маржи упал до Stop Out.
• Во втором случае позиции закроются раньше, чем цена дойдёт до вашего Stop Loss.

Отсюда правило, которое кажется скучным, но защищает счёт: размер позиции определяет допустимый риск, а не доступное плечо. Возможность открыть объём больше не означает, что его нужно открывать.

1. Считать объём по риску, а не по тому, какой максимум разрешает терминал.
2. Посмотреть в условиях счёта размер плеча, уровни Margin Call и Stop Out.
3. После открытия позиции проверять уровень маржи, а не только текущий результат.
4. Не открывать новые позиции, когда свободной маржи почти не осталось.
5. Помнить, что Stop Loss защищает от убытка, а от принудительного закрытия защищает только адекватный объём.

• Плечо увеличивает размер позиции, а не ваш капитал.
• Прибыль и убыток растут одинаково.
• Маржа — заблокированная под позицию часть средств.
• При достижении Stop Out брокер закрывает позиции сам.
• Объём считают от допустимого риска, а не от максимального доступного плеча.